甲投資股票、期貨多年，頗有心得，乃向友人乙、丙、丁、戊等召募投資，代操期貨，並約定獲利抽成20%。嗣投資虧損，乙、丙、丁、戊等提出刑事告訴，問甲應負擔何種刑事責任？
法律規定
期貨交易法第56條第1項規定：「非期貨商除本法另有規定者外，不得經營期貨交易業務。」
期貨交易法第82條規定：「經營期貨信託事業、期貨經理事業、期貨顧問事業或其他期貨服務事業，須經主管機關之許可並發給許可證照，始得營業。」
期貨交易法第125條第5項第5款規定：「有下列情事之一者，處七年以下有期徒刑，得併科新臺幣三百萬元以下罰金：......五、未經許可，擅自經營期貨信託事業、期貨經理事業、期貨顧問事業或其他期貨服務事業。」
實務見解
最高法院113年度台上字第969號刑事判決
按期貨交易法第112條第5項第5款之未經許可擅自經營期貨經理事業罪，所謂「期貨經理事業」，依期貨經理事業管理規則第2條規定，包括「全權委託期貨交易業務」在內，又所謂全權委託期貨交易業務，依同規則第3條第1項規定，係指期貨經理事業接受特定人委任，對委任人之委託資產，就有關期貨交易、期貨相關現貨商品或其他經主管機關核准項目之交易或投資為分析、判斷，並基於該分析、判斷，為委任人執行交易或投資之業務而言，至於受任人究係以自己或委任人之名義執行交易或投資，於「全權委託期貨交易業務」之委任契約性質，並無影響。
臺灣臺北地方法院112年度金訴字第23號刑事判決
按經營接受特定人委任，對委任人之委託資產，就有關期貨交易、期貨相關現貨商品或其他經主管機關核准項目之交易或投資為分析、判斷，並基於該分析、判斷，為委任人執行交易或投資之業務，依期貨經理事業設置標準第2條、期貨事業管理規則第3條第1項之規定，為全權委託期貨交易業務，屬期貨經理事業，依期貨交易法第82條第1項、期貨經理事業設置標準第3條第1項之規定，須經主管機關即金融監督管理委員會之許可並發給證照，始得營業。查被告未經主管機關之許可並發給期貨經理事業之許可證照，而接受投資人鍾0之、黃0智、薛0賢、譚0能、黃0成及溫0慶等人（下合稱本案投資人）之委任，對於本案投資人之資產，就有關期貨之交易、投資進行分析，並進而為本案投資人執行期貨交易、投資，其所為屬全權委託期貨交易業務，係未經許可而經營期貨經理事業無疑。是核被告所為，係犯期貨交易法第112條第5項第5款之非法經營期貨經理事業罪。又按集合犯乃其犯罪構成要件中，本就預定有多數同種類之行為將反覆實行，立法者以此種本質上具有複數行為，反覆實行之犯罪，歸類為集合犯，特別規定為一個獨立之犯罪類型，例如收集犯、常業犯等。是被告係以經營期貨經理事業之意思，而先後多次反覆實施非法經營期貨經理事業之舉動，依社會客觀通念，其先後多次反覆之複數行為，應集合視為一個犯罪行為，屬於實質上一罪之集合犯，而論以一罪。
留言列表
